Pengaruh Stock Split Terhadap Stock Return Saat RUPS Dan Pengumuman Di BEI Periode Covid-19
DOI:
https://doi.org/10.57218/jueb.v1i4.301Keywords:
Announcement of Stock Split, GMS Stock Split, Stock ReturnAbstract
Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis pengaruh antara pelaksanaan RUPS dan pengumuman stock split terhadap return saham di era covid-19. Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan yang telah melaksanakan RUPS dan mengumumkan stock split di BEI dari tanggal 2 Maret 2020 sampai dengan 28 Februari 2022 sebanyak 23 perusahaan. Teknik pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah dengan menggunakan metode purposive sampling dan merupakan jenis penelitian event study dengan menggunakan signaling theory pada saat terjadinya peristiwa. Pengujian hipotesis ini adalah uji regresi data panel dengan analisis berdasarkan uji regresi linier menggunakan software E-views 9. Kesimpulan penelitian ini tidak menunjukkan adanya pengaruh yang signifikan antara sebelum dan sesudah RUPS dan pengumuman stock split terhadap return saham di era COVID-19.
References
Adisulistyo, I. (2009). Return Saham Dan Tingkat Likuiditas Saham Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2003-2007 (Analisis Abnormal Return Saham Dengan Market Model ) (Vol. 2007).
Dewi, K. W., Sunarsih, N. M., & Dewi, N. P. S. (2019). Pengaruh Kebijakan Stock Split Terhadap Return Dan Volume Perdagangan Saham. Jurnal Ekonomi, 252–262.
Dwi, R., & Wahyu, M. (2013). Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Return Saham, Bid-Ask Spread Dan Trading Volume Activity Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2009 – 2013 Oleh. Jurnal Akuntansi, 11, 18.
Faisal, F. (2021). Pengaruh Return on Asset dan NonPerforming Loan Terhadap Capital Adequacy Ratio Pada PT Bank Mega Tbk. Jurnal Madani: Ilmu Pengetahuan, Teknologi, Dan Humaniora, 4(1), 61–69.
Fauzi, S. Z., Suhadak, & Hidayat, R. R. (2014). Pengaruh pengumuman stock split terhadap likuiditas saham dan return saham. Jurnal Administrasi Bisnis, 38(2), 156–162.
Hanafie, L., & Diyani, L. A. (2016). Pengaruh Pengumuman Stock Split Terhadap Return Saham, Abnormal Return dan Trading Volume Activity. Jurnal Bisnis Dan Komunikasi, 3(2), 13–20.
Hernoyo, M. A. (2013). Pengaruh Stock Split Announcement Terhadap Volume Perdagangan Dan Return. Management Analysis Journal, 2(1), 110–116.
Indrayani, I., Murhaban, M., & Syatriani, S. (2020). Analisis Perbandingan Volume Perdagangan Saham Sebelum Dan Sesudah Melakukan Stock Split Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016. Berkala Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 5(2), 97. https://doi.org/10.20473/baki.v5i2.20002
Jagrataraning. (2016). Pengaruh Pengumuman Dividen Saham Terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity Saham di BEI. Jurnal Manjemen Bisnis Indonesia, 5(3), 298–304.
Larasati, P., Mardani, Ronny, M., & Budi, W. (2016). Pengaruh Pengumuman Merger, Akuisisi Dan Right Issue Terhadap Return SahaM (Studi Kasus Pada Perusahaan Yang Listing Di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2016). E-Jurnal Riset Manajemen Unisma, 45–54.
Lestari, L., & Gunarsih, T. (2020). Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity (Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2019). Proceeding NCAB-8 (The 8th National Conference on Applied Business), 8(March), 81–89.
Limbong, A. (2017). Pengaruh Struktur Modal, Profitabilitas, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan LQ-45 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, 2(3), 1–104.
Naidu, G. (2012). An empirical study on announcement effect of right Issue on share price volatility and liquidity and its Impact on market wealth creation of informed Investors in Bangalore with special reference to CNX Nifty stocks of NSE. EXCEL International Journal of Multidisciplinary Management Studies, 2(7), 41–58.
Pangestika, S. (2015). Analisis Estimasi Model Regresi Data Panel Dengan Pendekatan Common Effect Model (Cem), Fixed Effect Model (Fem), Dan Random Effect Model (Rem). Unnes Journal, 2(1), 106.
Serniati Zebua. (2018). Pengaruh Pengumuman Dividen Terhadap Return Saham Di Bursa Efek Indonesia. Warta Dharmawangsa.
Shahid, H., Xia, X., Mahmood, F., & Usman, M. (2010). Announcement Effects of Seasoned Equity Offerings in China. International Journal of Economics and Finance, 2(3).
Zahra, R. F., & Muhdiyanto. (2021). Analisis pengaruh abnormal return dan trading volume activity ( TVA ) atas peristiwa stock split. Business and Economics Conference in Utilization of Modern Technology, 737–747.
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2022 JUEB : Jurnal Ekonomi dan Bisnis
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
